水泥升势行情延续：“金四”成色十足 “银五”基础牢靠
转载 来源：中国混凝土网 作者：上海证券报
核心提示：刚刚过去的一个月，全国水泥市场表现强劲。部分地区已连续五轮涨价，累计涨幅高达110元/吨-125元/吨；长三角地区需求持续火爆，大企业门口经常出现排队拉货的现象；珠三角水泥价格完成第三轮上涨，累计涨幅达到60元/吨；略显沉寂的东北市场亦有所启动。重点市场有望继续跟进。“金四”行情有望延续？“五一”节前，多地再次发布水泥价格上涨通知。
“金四”成色十足，“银五”基础牢靠。
刚刚过去的一个月，全国水泥市场表现强劲。部分地区已连续五轮涨价，累计涨幅高达110元/吨-125元/吨；长三角地区需求持续火爆，大企业门口经常出现排队拉货的现象；珠三角水泥价格完成第三轮上涨，累计涨幅达到60元/吨；略显沉寂的东北市场亦有所启动。重点市场有望继续跟进。
梳理水泥企业一季报发现，得益于需求增加、价格普涨，多数企业以“开门红”交出牛年首份答卷。同时，在淘汰落后产能、产能置换背景下，龙头企业多跑马圈地争抢产能指标，加速“换血”；各地水泥行业减排“日程表”也日渐明晰，水泥企业绿色发展提速。
“金四”行情有望延续？
“五一”节前，多地再次发布水泥价格上涨通知。
据市场反馈，4月26日-28日浙江中南部金建衢丽及沿海甬温台舟等地水泥价格再次普涨30元/吨，浙北跟进预期较大。带动周边价格上调，安徽宣城、六安、马鞍山等地水泥价格通知上调20元/吨-30元/吨。部分地区水泥价格一个月连涨5次，累计涨幅高达110元/吨-125元/吨。
福建地区略有阴雨天气影响，市场需求稳定，但因错峰停窑执行情况较好，各厂库存普遍低位运行。厂家限量供应，4月30日起再次对全省水泥价格推涨一轮30元/吨。至此全省将再次迎来新一轮价格普涨。
安徽地区市场需求恢复较好，加之熟料价格及周边南京地区水泥价格上调带动。此外，受河南市场水泥价格推涨带动，皖北亳州、宿州、淮北等地水泥价格或有推涨的预期。
江苏地区市场需求持续向好，加之周边水泥及熟料价格继续上调带动，至此江苏中南部地区水泥价格基本完成第三轮普涨。
粤东地区市场供应偏紧，主要厂家继续通知上调30元/吨-40元/吨。海南受外围价格上调刺激，散泥价格普涨30元/吨。
自3月份以来，全国水泥价格强势抬头，4月份直线拉升高走。截至4月30日，报收157.33点，同比上涨7.61%。
进入5月份，水泥价格涨势能否延续？业内人士认为，五一假期，销量虽会减少，但多数地区企业推涨稳价意愿较强，需求短时下滑对价格走势难以产生影响。
行业减排“时间表”日渐明晰
“水泥碳达峰先要预判达峰时间点和峰值，水泥碳达峰的峰值主要取决于水泥熟料产量。”上海环境能源交易所副总经理李瑾在2021中国水泥产业峰会上曾表示：“未来可以通过能源替代、节能减排技术推进及能源管理辅助手段实现水泥碳中和目标。”
而在“碳达峰、碳中和”的背景下，部分地区对包括水泥在内的重点行业的减排“时间表”日渐明晰。如山西省制定《水泥行业超低排放改造实施方案》，促进环境空气质量持续改善。实施方案提出，到2024年12月底前，全省水泥企业全面完成超低排放改造。
山东省新旧动能转换综合试验区建设领导小组4月份印发了关于《全省落实“三个坚决”行动方案（2021-2022年）》的通知。
通知指出，到2022年，除特种水泥熟料和化工配套水泥熟料生产线外，2500吨/日以下的水泥熟料生产线全部整合退出，2500吨/日的水泥熟料生产线整合退出一半，其余2500吨/日的水泥熟料生产线须确定产能置换方案，2024年底前全部整合退出。退出产能可以进行减量置换，置换比例按工业和信息化部标准执行。
到2022年，直径3.2米及以下水泥磨机全部整合退出，退出产能按照不低于2：1的比例进行减量置换。通过产能置换新建的水泥熟料生产线规模不得低于4000吨/日，水泥磨机直径不得小于3.8米。逾期未完成产能置换的水泥熟料生产线和水泥磨机，直接关停退出。严禁省外水泥熟料、粉磨产能转入山东省，严禁新增水泥熟料、粉磨产能。
在此背景下，水泥龙头抢滩产能和加快改造升级的步伐明显加快。统计数据显示，今年以来，截至4月27日，全国拟建、在建的水泥熟料生产线建设项目已经达到46条，年产能达6800万吨（以310天计算）。
4月25日，广西百色市田阳区与华润水泥签约总投资约100亿元的华润水泥新型建材产业园项目。该项目主要包括5项内容：对现有水泥生产线进行升级改造，建设水泥智能化生产线；建设钙基新材料和新型石材产业园；与地方投资平台合作，新建、并购混凝土公司，扩大混凝土业务，建设干混砂浆等项目生产线；建设危废、固废处置等项目生产线；建设城市垃圾处理中心等项目生产线。
宁夏建材近期公告称，拟通过产能减量置换的方式，投资约10.4亿元，采用第二代智能化新型干法预分解窑生产工艺，建设乡村振兴4000t/d绿色智能二代新型干法水泥生产线及配套7MW纯低温余热发电系统项目。